CarWise en AutoDisk worden grootste overname ooit van Main Capital
Investeringsmaatschappij Main Capital heeft zijn grootste overname ooit gesloten. Het gaat om de aankoop van de softwarebedrijven CarWise en AutoDisk, tegen een waardering van ruim boven de €200 miljoen.
Main Capital is sinds 2003 actief als private equity-fonds. De Haagse investeerder richt zich vooral op de IT-markt, en dan met name het softwaresegment. Main Capital koopt bedrijven op met het doel deze, onder meer via overnames, te laten groeien, om ze vervolgens weer van de hand te doen – uiteraard het liefst met een aanzienlijke winst. De firma behaalt volgens eigen zeggen een internal rate of return van 45% op exits.
Het bekendste voorbeeld van een lucratieve exit is Enovation, een bedrijf voor zorgsoftware. Main Capital verraste in 2018 vriend en vijand door meer dan €100 miljoen neer te tellen voor de onderneming uit Alphen aan den Rijn, maar verkocht Enovation vorig jaar voor naar verluidt €500 miljoen aan het Franse conglomeraat Legrand.
Met CarWise uit Almere en AutoDisk uit Haarlem wil Main Capital dat kunstje nu herhalen in het softwaresegment voor leasebedrijven en autoverhuurders. Met de software van de twee partijen kunnen leasebedrijven en autoverhuurders via een onlineplatform onder meer offertes, mobiliteitsbudgettering, vlootbeheer, compliance en facturatie regelen.
CarWise werd in 1989 opgericht door de broers René en Roland Fabrie, AutoDisk in 1991 door Alain Snel en Klaas Steenstra. De twee bedrijven werken sinds de jaren negentig nauw samen, maar bleven altijd zelfstandig. Vandaag de dag maken meer dan 350 organisaties gebruik van het gezamenlijke geïntegreerd en modulair platform dat de volledige waardeketen van leasen en verhuren ondersteunt.
Volgens het FD ligt de gezamenlijke omzet van de twee bedrijven nabij de €30 miljoen. Main Capital heeft een “fors meerderheidsbelang” genomen voor een niet naar buiten gebracht bedrag. Wel laat managing partner Sjoerd Aarts in het FD vallen dat het gaat om de grootste overname ooit voor het private equity-bedrijf. Volgens insiders kregen de twee bedrijven een gezamenlijke waardering van ruim boven de €200 miljoen.
M&A-adviseurs
De verkoop van de twee softwarebedrijven werd begeleid door adviseurs van Oaklins, BDO, Houthoff en Loyens & Loeff.
Het M&A-team van Oaklins trad op als exclusieve sell-side adviseur voor de aandeelhouders van CarWise en AutoDisk. Dit team werd geleid door Frederik van der Schoot en bestond verder uit Martijn de Win, Naomi Muller en Maaike Koese. Het Debt Advisory-team van Oaklins – bestaande uit Bas Stoetzer, Geert Damman en Tobias Hak – begeleidde het ophalen van financiering bij de verschillende geldverstrekkers.
Advocatenkantoor Houthoff verschafte juridisch advies aan de verkoper. Het team werd geleid door Bram Caudri. Het team dat juridisch belastingadvies gaf bestond uit Jeroen van Mourik, Diede van der Voort en Juliette Boers.
Koper Main Capital werd bijgestaan door BDO en Loyens & Loeff. BDO verzorgde de financiële due diligence, met een team geleid door Sander Holster. Loyens & Loeff bood juridische begeleiding, onder leiding van Anke van Holthe tot Echten.
Zoals gebruikelijk bij eigen overnames, werkte Main Capital met een in-house team dat leidinggaf aan het overnametraject.
Internationale groei
Vanuit CarWise en AutoDisk wordt verheugd gereageerd op het instappen van Main Capital als partner. “We zijn trots op wat we in 35 jaar hebben opgebouwd en zien in Main Capital de ideale partner om onze groei te versnellen”, aldus René Fabrie, oprichter van CarWise. “Hun lokale kennis en internationale netwerk vormen een enorme meerwaarde.”
“Met Main Capital zijn we uitstekend gepositioneerd voor de volgende groeifase, met blijvende aandacht voor innovatie, klantbeleving en de verdere uitbouw van onze organisatie”, voegt AutoDisk-oprichter Alain Snel toe.
De oprichters van CarWise en AutoDisk blijven betrokken als aandeelhouders.
Main Capital lijkt meteen door te pakken met het uitbouwen van de twee bedrijven. De investeerder laat in een persverklaring weten actief te speuren naar de eerste twee buitenlandse overnames. Welke adviseurs hierbij betrokken zijn is nog niet bekend.
