Hoe Kwattaas investeerders helpt met operational due diligence
In de steeds complexere én competitievere markt van vandaag de dag zijn kopers en aandeelhouders meer dan ooit gebaat bij grondige inzichten in de operationele kracht van bedrijven. Operational due diligence (ODD) wordt daarom steeds belangrijker. Maar hoe gaat dat in zijn werk? Rutger Stolting van Kwattaas neemt ons mee in het proces.
Weten wat je koopt – het is wel zo verstandig. Niet voor niets is het heel normaal om een huis of auto te laten keuren voordat je definitief je handtekening zet onder het koopcontract. Des te verrassender wellicht, dat veel professionele investeerders nog altijd tegen verborgen gebreken aanlopen na de overname van een bedrijf.
“Uit onderzoek blijkt dat maar liefst 70% van de M&A-deals de verwachte waarde niet realiseert, vaak als gevolg van operationele problemen die over het hoofd zijn gezien”, vertelt Rutger Stolting, partner bij operational excellence-specialist Kwattaas.
Het is natuurlijk niet zo dat kopers blind vertrouwen op de woorden van de verkopers, maar traditioneel richt het doorlichten van de potentiële aankoop – oftewel de due diligence – zich met name op financiële en juridische aspecten. Anno 2025 is dat volgens Stolting niet langer voldoende.
“Zeker in het huidige complexe en competitieve landschap móet je toetsen hoe goed het bedrijf in de praktijk functioneert”, legt hij uit. “Dat doe je met een operational due diligence – een diepgaande beoordeling van de operationele capaciteiten, efficiëntie en risico’s van een bedrijf. Het beoogt een antwoord te vinden op de vraag: is het bedrijf in staat om zijn ambities waar te maken?”
“We brengen niet alleen de huidige prestaties, maar ook het groeipotentieel in kaart.”
Kwattaas maakt bij het uitvoeren van een ODD gebruik van het Operating Model Canvas om “zes cruciale domeinen te analyseren”, vertelt Stolting: “We kijken naar de waardeketen, organisatie, locaties & faciliteiten, informatiesystemen, leveranciers en managementsystemen. Zo brengen we niet alleen de huidige prestaties, maar ook het groeipotentieel in kaart.”
De vijf stappen van operational due diligence
Hierbij hanteert het bureau een gestructureerde aanpak, bestaande uit vijf stappen. “Daarmee krijgen investeerders en bedrijven direct inzicht in de operationele realiteit én een meetbare basis om toekomstige prestaties te optimaliseren”, aldus Stolting.
1: Scoping & quickscan
Het traject start met een heldere afbakening van de opdracht en een eerste quickscan. “We bepalen samen met de klant waar de focus moet liggen en brengen snel de grootste risico’s en kansen in kaart”, aldus Stolting.
“Door de potentiële red flags – zoals bottlenecks in de supply chain, IT-uitdagingen of operationele afhankelijkheden – vroeg in het proces te identificeren, kunnen we direct de juiste accenten leggen in de verdere analyse.”
2: Operational survey
Dan volgt het ‘zoek’-gedeelte van het onderzoek: in deze fase verzamelt Kwattaas systematisch informatie over de zes domeinen van het Operating Model Canvas. Denk aan interviews, data-analyse en het bestuderen van processen. “We duiken de organisatie in om te begrijpen hoe het bedrijf écht functioneert.”
3: Analyse & validatie
Vervolgens wordt de verzamelde data geanalyseerd en getoetst aan de praktijk. Er wordt een digitaal rapport opgesteld, dat als nulmeting geldt waaraan de operationele prestaties getoetst kunnen worden.
“We valideren bevindingen met het management en toetsen aannames”, legt Stolting uit. “Zo voorkomen we dat we op basis van een papieren werkelijkheid conclusies trekken.”
4: Rapportage & advies
Samen met het managementteam wordt daarna een concreet actieplan opgesteld, met heldere rapportage en concrete aanbevelingen. “We geven niet alleen inzicht in de risico’s, maar ook in de waardecreatiepotentie en quick wins. Ons advies is altijd direct toepasbaar.”
5: Implementatie & nazorg
ODD stopt niet bij het rapport. “We begeleiden waar nodig ook de implementatie van verbeteringen. Van optimalisatie van productielijnen tot betere integratie van IT-systemen – we blijven betrokken om ervoor te zorgen dat de plannen daadwerkelijk tot resultaat leiden.”
Katalysator voor duurzame waardecreatie
Zo minimaliseer je als koper het risico dat je na de aankoop tegen vervelende verrassingen aanloopt. “Bovendien verkrijg je een sterkere onderhandelingspositie en een concreet actieplan voor waardecreatie na de deal”, geeft Stolting aan. “Je weet als koper precies waar je aan toe bent en kunt gericht sturen op verbetering.”
Maar ook voor verkopers biedt ODD belangrijke voordelen, legt hij uit. “Het helpt om het bedrijf verkoopklaar te maken en het vertrouwen van potentiële kopers te vergroten. Een goed voorbereide ODD zorgt ervoor dat je als verkoper niet voor verrassingen komt te staan en het maximale uit de transactie haalt.”
Operational due diligence is daarmee niet alleen een analyse-instrument, maar een brug tussen inzicht en executie. Zoals Stolting het samenvat: “Het is een katalysator voor duurzame waardecreatie.”
